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频繁在亏损仓位加仓 这一“毒瘾”到底要如何戒掉?

 日期:2018-01-11 17:35:13 

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  最近,我一哥们跟我说亏损了两千多万,这下真的穷得啥都没剩下。那么,他这么一大笔钱到底是怎么亏的呢?

  这事就要从一年前说起了。2015年10月,这哥们在做黄金TD的交易,他当时觉得黄金创出了阶段新高还能涨,于是乎就在242元的位置买入了黄金,买的也不多,50万的保证金满仓而已。只不过,他买入的这笔黄金刚好买在了市场的最高点。如下图标注的位置:

  

  所以你们懂的,后面金价一路狂泄。下跌归下跌,我哥们却一点都没放弃,一路下跌一路补充保证金,不但有钱补充保证金还有钱加仓,时不时还能把仓位加个翻倍。这一次他算幸运,他扛过了2016年元旦,金价见底回升,他最后赚了300来万。

  本着对朋友负责任的心,还是苦苦规劝了一番,这种不停的在亏损仓位上加仓的方式是不行的,最后一定会被市场淘汰出局。他当时虽然口头说认同我说的那些投资原则,但是我从他的表情中看出来,他对这些投资原则是没往心里去的。

  2016年上半年,这哥们又开始关注国内期货市场并做起了黑色系品种。九月初,他在1168这个位置做空焦炭。他的判断是,现在产能过剩,基本面不支持焦炭上涨,而且技术上焦炭还是个双顶向下突破的状态。

  然而,到后面市场就不按套路出牌了。焦炭停止下跌开始上涨,但他仍认为基本面过剩产能不支持上涨,于是乎他在1280这个位置继续加仓卖出焦炭。可是,国庆回来后因房地产重启限购,焦炭蹭蹭蹭往上暴涨。

  

  本来按计划都要止损的,可是他还是按照上次黄金的策略死扛,一边默念过剩产能基本面不支持上涨,一路加空单。最后,他被迫爆仓了。这个故事告诉我们什么?

  永远不要在亏损的仓位上加仓。这个投资原则是重中之重。

  因为对这个原则的违反,最终的结果大多都是灾难性的,因为持续的加仓到你被迫认输的时候,你一定是重仓亏损出场。如果大家总结一下投资亏钱的经历,你会发现违反这个原则造成的损失最大。

  这个投资原则很多人都应该听说过,但是却很少有能做到。为什么做不到呢?

  第一、在亏损的仓位上加仓会造成心理错觉

  在亏损的仓位上加仓带给我们的第一个心理错觉就是持仓成本的不断降低,但事实上你的浮亏该是多少还是多少,不会有一毛钱变化。

  虽然你可能会觉得成本降低会后更容易回本甚至赚钱,事实上,确实有时候市场波动一下你还赚到了钱,但是,这时候的加仓已经开始脱离你本来建仓时候的初心。风险和收益已经不对等了,这时的加仓行为更接近赌博,而且随着仓位越来越重最后就会变成赌博。

  第二、持有亏损的仓位心理压力极大,赚钱时很难拿住

  持有亏损仓位的心情我想所有投资的人都体会过那是个什么感受。只能偷偷的一个人在那恐惧,因为都不好意思和朋友分享。事实上,每个人都有一个心理承受极限,当你超过那个极限,你的理性就会消失,剩下的就只有恐惧和幻想了。

  在只剩恐惧和幻想的状态下,即便后来市场开始转好,向有利于你的方向发展,你也很难拿的住这个仓位。因为实在太痛苦了,你的大脑告诉你,你要做的是第一时间摆脱这种痛苦的状态。

  第三、在亏损仓位上加仓会让你失去理性、停不下手

  人性本身就是风险厌恶的,对于亏损这事本能的就是不愿意承认,而且持有仓位会加重这一人性弱点的偏向。从你第一次加仓开始,你就被人性弱点打败了,随着每次加仓,仓位越重越会放大你的弱点,你会越陷越深,不停的加下去,直到达到满仓极限的水平。

  清醒认识到在亏损仓位上加仓的破坏力和对自己的心理影响是坚持投资原则的第一步,也是最重要的一步。但是,仅仅思想上认识到还是不够的,我们还要在行动上抛弃在亏损仓位上加仓的行为,放下侥幸心理。要清醒地认识到人性中的弱点,从建仓的时候就要把仓位设置在自己心理承受范围内,以不影响自己的理性行动为限。